什么是发卡行？发卡行，也称为发卡银行或卡发行者，在交易中代表客户。发卡银行是向个人提供支付卡以启动交易的金融机构。发卡行可以是银行、信用合作社或其他金融机构。
大通银行 (Chase)、美国银行 (Bank of America) 和第一资本 (Capital One) 是五大发卡行中的三家。发卡行也可以是当地金融机构，如地区银行或小型信用合作社。
发卡行通常不是维萨 (Visa)、万事达 (Mastercard)、发现 (Discovery) 或美国运通 (American Express)。虽然这些公司提供处理支付卡交易的网络，但它们不参与个人交易或支付。发卡行和收单行处理给定的交易。
在这些交易中，发卡行承担向个人发放信贷的风险。发卡行必须根据许多因素考虑一个人的信誉，包括信用评分和财务历史。如果发卡行批准了客户，他们就会“发行”一张卡，允许客户获得信用额度。
从本质上讲，这些信用额度是授予持卡人的贷款。它们通常是无抵押贷款（这意味着贷款人不要求借款人提供任何抵押品或担保来保证贷款的偿还），如果贷款没有在一定期限内偿还，通常是在 30 或 60 天之后，发行人会收取利息。如果持卡人无力偿还初始贷款并违约，则发卡行将对债务负责，因此初始交易成为发卡行的责任。
在退款发生时，发卡行也发挥着关键作用，即客户对收费提出异议，要求退还资金或取消交易。在提出退款请求的情况下，发卡行充当仲裁员，确定消费者撤销交易的请求是否合理。发卡行对此没有最终决定权，因为他们的决定可能会受到质疑，但发行者确实可以决定是否应该维持或撤销退款。